Cuántos lotes operar para que saltar el stop cueste exactamente lo que decidiste, y ni un céntimo más.
Este es el cálculo que decide si una cuenta sobrevive a una racha de pérdidas, y es el que con más seguridad se salta.
El orden importa: primero el riesgo, segundo el stop, último el tamaño. Elegir un tamaño y luego colocar un stop para justificarlo es la misma aritmética al revés, y produce una respuesta distinta cada vez.
Un modelo, no una cotización. Cada cifra de aquí sale de lo que publica un bróker o de lo que tú escribes, y las ejecuciones, los spreads y los tipos reales se mueven.
Una cuenta de 10.000 $ que arriesga un 1 % tiene 100 $ en juego. Con un stop de 25 pips en un par que vale 10 $ por pip, cada lote arriesga 250 $, así que la posición es de 0,40 lotes.
Amplía el stop a 80 pips (porque subió la volatilidad, o porque el nivel que invalida la idea está más lejos) y cada lote arriesga ahora 800 $. La posición baja a 0,125 lotes.
Ambas operaciones arriesgan 100 $. La segunda tiene un tercio del tamaño, y mantenerla en 0,40 habría arriesgado 320 $: una regla del 1 % funcionando discretamente al 3,2 %.
Esto calcula la pérdida si el stop se ejecuta donde lo pusiste. En un gap o en un mercado rápido se ejecuta en el siguiente precio disponible, y eso puede ser sensiblemente peor.
El dimensionado de posiciones controla el riesgo planeado. No controla el deslizamiento, y no sobrevive a un gap de fin de semana en una posición sobredimensionada.
No hay una cifra universal. La prueba útil es si diez pérdidas consecutivas con el tamaño elegido dejan una cuenta con la que todavía puedes trabajar. Al 1 % es menos del 10 %, al 5 % es el 40 %.
No. Significa que la pérdida planeada es de alrededor del 1 %. La posición que controla ese riesgo suele ser mucho mayor, porque es la distancia del stop y no el tamaño de la posición lo que define la pérdida.
Entonces la operación es demasiado grande para la cuenta con esa distancia de stop. O el stop tiene que ser más ajustado por una buena razón, o no es una operación que puedas tomar con este tamaño de cuenta.
Hacia abajo. Redondear hacia arriba es una decisión de superar el límite que acabas de fijar, tomada por la aritmética y no por ti.