Cuánto cuesta tomar prestada la parte de una posición que no has financiado tú mismo, por día y durante todo el tiempo que la mantienes.
Mantén una posición apalancada de un día para otro y estarás tomando prestada la diferencia entre la posición y el dinero que has puesto. Ese préstamo devenga intereses cada noche que la posición sigue abierta.
Es poco en una operación intradía y no es poco a lo largo de un trimestre, y por eso una posición que ganó dinero en el gráfico puede perderlo en el extracto.
Un modelo, no una cotización. Cada cifra de aquí sale de lo que publica un bróker o de lo que tú escribes, y las ejecuciones, los spreads y los tipos reales se mueven.
Pon 5.000 $ de tu propio dinero para una posición de 100.000 $ y habrás tomado prestados 95.000 $. Al 7,5 % sobre una base de 360 días son 19,79 $ al día.
Mantenida 90 días, los intereses suman unos 1.781 $, que son el 36 % de los 5.000 $ que comprometiste. La posición tiene que ganar eso antes de ganar nada.
La misma posición mantenida dos días cuesta 40 $, cosa que nadie nota. El tiempo es toda la variable.
El interés se calcula sobre el préstamo original durante todo el periodo en lugar de acumularse al préstamo, porque los brókers cargan la financiación en la cuenta en lugar de añadirla a la posición.
Los tipos también se mueven. Una cifra introducida hoy y aplicada a noventa días supone un tipo que no cambiará, y los tipos variables cambian.
Relacionado pero no idéntico. El swap de forex es un ajuste de financiación que puede ser un abono o un cargo según el diferencial de tipos entre las dos divisas. Esto calcula un coste de préstamo en una sola dirección, que se parece más a cómo funciona el préstamo con margen en acciones y CFD.
Dividir entre 360 en lugar de 365 hace cada día alrededor de un 1,4 % más caro. Es poco, es real y está en el contrato.
Sí. Una posición que ganó un 5 % mientras pagaba un 4 % de financiación rindió un 1 %. La financiación no aparece en el gráfico.